Cómo es una estafa piramidal y cuáles son las señales de alerta para evitarla

Un esquema Ponzi es una forma de estafa piramidal que hace creer a los inversores que sus ganancias provienen de inversiones legítimas o actividades comerciales, cuando en realidad los pagos a los primeros inversores se realizan con el dinero aportado por nuevos participantes.

Este tipo de fraude puede parecer sostenible en un principio, pero su éxito depende exclusivamente de la entrada continua de nuevos inversores. Una vez que esta afluencia se detiene o los inversores solicitan la devolución de su dinero, el esquema colapsa.

Principales características de un esquema Ponzi

Altos retornos con poco riesgo: las estafas Ponzi suelen ofrecer ganancias que parecen garantizadas, lo cual debería ser una bandera roja. En cualquier inversión, a mayor retorno, mayor es el riesgo.

Rendimientos constantes: las inversiones legítimas fluctúan en valor. Si una inversión promete rendimientos constantes, sin importar el estado del mercado, es motivo de sospecha.

Inversiones no registradas: los esquemas Ponzi a menudo involucran inversiones que no están registradas con los organismos reguladores correspondientes, lo cual impide a los inversores obtener información crucial sobre el negocio.

Vendedores sin licencia: las personas que promocionan estos esquemas generalmente no tienen las licencias necesarias para manejar inversiones.

Estrategias secretas o complejas: las explicaciones vagas o excesivamente complejas sobre cómo se generan las ganancias son una señal de alerta. Los promotores pueden afirmar que la inversión se basa en información privilegiada o en una fórmula secreta de éxito.

Problemas con el papeleo: si hay dificultades o errores en los informes financieros o en la entrega de documentos que demuestren la inversión, es probable que algo esté mal.

Dificultad para recibir pagos: los inversores tienen problemas para retirar su dinero o son incentivados a reinvertir sus supuestas ganancias para obtener aún más beneficios, lo que prolonga la estafa.

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Señales de alerta para detectar estafas piramidales

Según la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC), muchas estafas Ponzi comparten características similares que pueden ayudar a identificarlas antes de que sea demasiado tarde. Aquí te mencionamos las más comunes:

Promesas de altos retornos con poco o ningún riesgo. Cualquier inversión que prometa ganancias garantizadas debe ser examinada cuidadosamente.

Rendimientos constantes. Si la inversión genera ganancias constantes sin importar las fluctuaciones del mercado, es motivo de sospecha.

Inversiones no registradas. Verificar que la inversión esté registrada con organismos reguladores es fundamental para asegurar su legalidad.

Vendedores sin licencia o empresas no registradas. Asegurate de que las personas o empresas que gestionan tu inversión tengan la licencia correspondiente.

Estrategias secretas o complejas. Desconfiá de las inversiones que no se explican de manera clara y comprensible.

Diferencias entre un esquema Ponzi y otras estafas

Es importante saber distinguir un esquema Ponzi de otras formas de fraude, como las pirámides tradicionales o las burbujas financieras. Aunque comparten algunas similitudes, hay diferencias clave:

En un esquema Ponzi, el organizador controla todo el dinero y paga a los inversores anteriores con el dinero de los nuevos. En cambio, en una pirámide, cada participante recluta nuevos miembros y se beneficia directamente de sus aportaciones.

Una burbuja financiera ocurre cuando los precios de un activo, como las acciones o los bienes raíces, suben de manera insostenible. No es necesariamente un fraude, pero puede llevar a grandes pérdidas cuando los precios colapsan.

Cómo protegerte de las estafas Ponzi

Para evitar caer en una estafa piramidal, seguí estos consejos:

Investigá a fondo cualquier oportunidad de inversión. Asegurate de que esté registrada ante los organismos reguladores y de que las personas involucradas tengan licencia.

Desconfiá de las promesas de altos rendimientos con poco riesgo. Toda inversión legítima conlleva riesgos, y las oportunidades que parecen demasiado buenas para ser verdad suelen serlo.

Consultá a un profesional. Si tenés dudas sobre una inversión, buscá el consejo de un asesor financiero con licencia antes de comprometer tu dinero.